Для криптопроектов 2023 год стал самым тяжелым в последнем четырехлетнем цикле — за этот период разработчики забросили 59,35% токенов, отслеживаемых на CoinMarketCap. Об этом свидетельствует исследование AlphaQuest.
Процент «умерших» монет с 2020 по 2023 года. Данные: AlphaQuest.
Высокая смертность
Аналитики изучили более 12 000 проектов, определяя «мертвые» по четырем критериям:
низкая ликвидность/объем торгов — 92,6%;
неработающий сайт — 50,9%;
исключенные из списка CoinMarketCap — 47,6%;
удаленный X-аккаунт — 35,6% (нет обновлений в X более трех месяцев — 26,9%).
Эксперты также указали на случаи мошенничества, когда злоумышленники покупали или получали доступ к заброшенным учетным записям проектов для продвижения скама.
«Анализируя активность в социальных сетях, инвесторы могут оставаться в курсе событий и проявлять осторожность в мире криптовалют», — напомнили в AlphaQuest.
Фильтрация рынка
72% криптопроектов (3473 из 4834), появившихся в период бычьего цикла 2020-2021 годов, также потерпели крах, отмечают аналитики.
Исследователи указали на значительные негативные последствия крупных банкротств. После коллапса экосистемы Terra более 35% монет перестали существовать. Крах биржи FTX унес за собой еще 32% токенов.
«Эта статистика указывает на восприимчивость криптопроектов к колебаниям рынка и подчеркивает важность управления рисками в этой нестабильной сфере», — добавили исследователи.
Средний срок существования стартапов в индустрии цифровых активов составляет три года, подсчитали в AlphaQuest. Это означает, что обычный проект «едва ли сможет выжить в течение четырехлетнего рыночного цикла».
Срок жизни криптопроектов. Данные: AlphaQuest.
По данным аналитиков, лишь 22,4% криптопроектов существуют дольше обозначенного периода. «Мертвые» монеты живут в среднем всего 2,21 года.
Пострадавшие
В AlphaQuest выделили несколько категорий криптоиндустрии, в которых более 50% проектов перестали существовать:
видео и музыка — 75%;
обеспеченные активами стейблкоины — 75%;
метавселенные — 51%.
Самыми пострадавшими экосистемами стали Cardano и Terra — 74% «мертвых» проекта у каждой. Значительные потери также понесли Celo, Harmony, Near, Zilliqa и Moonriver.
Кроме того, провалилась половина стартапов, поддержанных обанкротившимся хедж-фондом Three Arrows Capital. Среди других венчурных фирм, у которых закрылось более 50% криптопроектов в портфеле: Paradigm, DWF Labs, Polychain Capital, Andreessen Horowitz, Animoca Brands, Binance Labs и Multicoin Capital.
Ранее специалисты CoinGecko подсчитали, что с момента появления сегмента GameFi около 2127 из 2817 проектов в этом направлении потерпели неудачу.
Напомним, в 2023 году объем венчурных инвестиций в индустрию цифровых активов упал на 68% — до $10,7 млрд.
