Крупнейшее с начала года падение биткоина (на 7,2%) увеличило долю «убыточных» монет краткосрочных инвесторов до 88,3%. Такие оценки получили аналитики Glassnode.
Распродажа опустила цену ниже средней стоимости приобретения монет спекулянтами ($28 600). Исторически этот уровень оказывал поддержку во время устойчивых фаз роста.
Согласно специалистам, рынок перешел в неустойчивое с психологической точки зрения положение с учетом близости реализованной цены и среднего уровня покупок ходлерами ($20,3 тыс.).
Данные: Glassnode.
Доля монет с нереализованной прибылью сократилась с 73,3% до 60,5% — минимум с марта. 2,48 млн BTC перешли в статус «убыточных».
Данные: Glassnode.
Долгосрочные инвесторы не отреагировали на усиление ценовых колебаний — объем находящихся в их распоряжении биткоинов обновил ATH.
Предложение на кошельках спекулянтов опустилось к многолетним минимумам. Количество монет с нереализованной прибылью сократилось на 300 000 BTC, с убытком — подскочило до 2,26 млн BTC.
Данные: Glassnode.
В потоке направленных на биржи биткоинов у спекулянтов возросло доминирование потерь. Соответствующий показатель вернулся к значениям распродажи в марте.
«У этой категории участников рынка возросла чувствительность к изменениям цен», — пояснили эксперты.
Данные: Glassnode.
В качестве драйвера резкого падения специалисты назвали ликвидацию на рынке биткоин-фьючерсов в размере $2,5 млрд. В этом отношении они указали на сходство с крахом FTX. В результате завершился наблюдавшийся с июля период исторически низкой волатильности.
Упомянутые $2,5 млрд эквиваленты ликвидации почти четверти открытого интереса на тот момент. Это означает полное снятие сформированного в июле-августе левериджа, пояснили эксперты.
Данные: Glassnode.
Объем принудительно закрытых длинных позиций за несколько часов составил $230 млн. В последний раз столь крупные значения фиксировались в момент коллапса Terra в мае 2022 года.
Событие ликвидации оказалось более масштабным, чем шортсквиз в июне, который породил ожидания завершения медвежьего тренда.
Данные: Glassnode.
Рынок бессрочных контрактов также столкнулся с ликвидациями длинных позиций. В результате ставка фондирования ушла в негативную зону. В последний раз столь низкие значения наблюдались в момент мартовской распродажи, когда курс провалился ниже $20 000.
Данные: Glassnode.
Рынок опционов также испытал турбулентность. До событий прошлой недели подразумеваемая волатильность достигла рекордных минимумов, торгуясь на 50% ниже долгосрочного базового уровня 2021-2022 годов. В дальнейшем метрика применительно к контрактам с экспирацией в конце сентября выросла более чем вдвое. Опционы «пут» подверглись самой резкой переоценке.
Данные: Glassnode.
На фоне такого ценового шока аналитики констатировали отсутствие делевериджа на рынке опционов — открытый интерес как по «коллам», так и «путам» изменился лишь умеренно.
Данные: Glassnode.
Напомним, аналитики связали ухудшение конъюнктуры с возможной продажей части или всех биткоинов компанией SpaceX Илона Маска на $373 млн. В качестве других причин они назвали недавний рост доходности гособлигаций и опасения в устойчивости рынка недвижимости в Китае.
Эксперты из CoinShares объяснили продажи переносом SEC решения по заявке на запуск биткоин-ETF от ARK Invest и 21Shares.
