За прошедший год по 9 октября на Binance пришлось $22,5 трлн из $54 трлн объема торгов на спотовом и деривативном рынках 22 платформ. Такие данные получили в 0xScope.
Read the full report here: https://t.co/0PsYzBujP3 pic.twitter.com/wJNz17rwqr— 0xScope (@ScopeProtocol) October 21, 2024
Аналитики констатировали усиление конкуренции среди CEX, что выразилось в ослаблении позиций крупнейшей криптобиржи Binance.
Рыночная доля
Три торговые площадки стали крупнейшими бенефициарами уменьшения доли Binance:
OKX — с 13,4% до 16,1%.
Bybit — с 9,6 % до 12,5%
Bitget— с 7,0 % до 10,28%.
На пятом месте осталась MEXC Global, несмотря на снижение доли рынка за год с 6,9% до 4,1%.
Доля рынка CEX. Данные: 0xScope.
В разрезе годовой динамики эксперты сделали следующие выводы:
1. В конце 2023 года доля Binance составляла 45%, но после нового года показатель упал до 34%. Только после лета бирже удалось отыграть потери.
2. Bitget начала исследуемый период со скачка ~6-9% до 10-14% в течение большей части 2024 года, но позднее сократила долю до 9% на фоне восстановления Binance. Подобная тенденция наблюдалась в условиях устойчивости метрик OKX и Bybit.
3. Crypto.com в январе 2024 года сконцентрировала на себе 7-8% оборота, но к концу исследуемого периода удержала только 1-2%.
Динамика совокупных оборотов на CEX. Данные: 0xScope.
Спотовая и деривативная торговля
Оборот на спотовом рынке платформ из выборки за исследуемый период составил $14,6 трлн.
Доля лидера понизилась до 39,54% с 52,5% годом ранее.
Остальные продемонстрировали следующую динамику:
Bybit с седьмого места (3,2%) поднялась на второе (8,51%);
OKX укрепила свои позиции на третьей строчке (с 5,4% до 6,38%);
на четвертую со второй опустилась Upbit (с 6,8% до 5,77%);
Coinbase перешла с третьего на пятое место (с 5,8% до 5,68%).
Доля рынка CEX. Данные: 0xScope.
Следующая диаграмма показывает, что Binance восстанавливает утраченные в начале года позиции, в то время как Bybit снижает обороты. В конце 2023 года Crypto.com резко выросла — до 15%, но с тех пор ее доля упала в пять раз.
Динамика спотовой торговли на CEX. Данные: 0xScope.
Деривативы
Из 22 крупных бирж 11 предлагают операции с производными финансовыми инструментами. За последние 12 месяцев эти площадки обработали в общей сложности $39,38 трлн, что почти втрое превышает общий объем спотовых торгов.
Доля Binance упала с 50,9% до 42,5%. Это позволило ряду конкурентов укрепить положение:
OKX увеличила долю с 15,5% до 19,8%;
Bybit – с 11,3% до ~14%;
Bitget – с 8,2% до 12,7%;
доля MEXC Global сократилась с 7,3% до 4,3%.
Доля деривативной торговли CEX. Данные: 0xScope.
CEX vs DEX
Специалисты спрогнозировали усиление конкуренции со стороны DEX. Их доля в относительном выражении возросла с менее чем 10% до 13,6%. В мае 2023 года показатель подскочил до рекордных 14,2%.
Динамика соотношения объема торгов на DEX к CEX. Данные: 0xScope.
За последние 12 месяцев торговый оборот на DEX значительно вырос. В марте 2024 года некастодиальные платформы впервые с декабря 2022 года суммарно обработали сделки на сумму свыше $250 млрд. Этот рубеж зафиксирован повторно в июне 2024 года.
Динамика объема торгов на DEX. Данные: 0xScope.
Ранее в CCData оценили долю Binance по совокупному объему торгов на спотовом и деривативном рынках в 36,6%. В качестве бенефициаров они назвали Crypto.com, Bitget и Bybit.
Напомним, последняя усилила позиции благодаря запуску BTC-ETF, согласно Kaiko.
